期权合约行权间距

期权合约行权间距是指期权合约中行权价格之间的间隔。行权价格是期权合约中规定的买卖标的物的价格，行权间距则是指相邻两个行权价格之间的差异。

行权间距的设定对期权合约的交易和行权具有重要影响。较小的行权间距可以提供更多的选择，使投资者能够更灵活地进行交易和行权。而较大的行权间距则可能导致较少的选择，限制了投资者的交易策略。

行权间距的设定通常由交易所或交易平台根据市场需求和交易品种的特性来确定。一般来说，高流动性的期权品种通常会有较小的行权间距，因为这样可以提供更多的选择和更灵活的交易机会。而低流动性的期权品种则可能具有较大的行权间距，以平衡市场风险和流动性需求。

行权间距的大小也与标的资产的价格水平有关。例如，对于高价股票的期权合约，为了提供更多的选择，行权间距可能会较小。而对于低价股票的期权合约，为了避免过于分散的行权价格，行权间距可能会较大。

总之，期权合约行权间距是期权交易中一个重要的参数，它决定了投资者在行权时可选择的价格范围。行权间距的设定需要考虑市场需求、交易品种特性和标的资产的价格水平等因素。