猫头鹰基金研究员

猫头鹰基金研究员蒋一飞表示,我们看到科技指数近期盘面一直有强势的表现,创业板近期持续拉升,上周沪指突破5500点大关,涨幅为1.13%,创业板为4.02%。我们认为,科技股近期的上涨主要受到美股情绪、美国对伊朗的制裁、伊朗核协议等多方因素的推动,这些消息仍然是支撑A股持续走高的因素。近期海外经济和外围市场出现动荡的情况,特别是美联储开始加息,已经对大宗商品和金融市场产生冲击,进而对A股市场形成影响,情绪整体偏弱。

同时,从近期指数持仓结构来看,IF和IH仍在净空仓状态,其中IC多头减仓明显。

IC多头前20席位持仓占总持仓比例仍高达96.4%,但IF多空减仓比例则有所缩小,目前这部分席位净多持仓占总持仓比例为43.4%。此外,IF空头前20席位持仓占总持仓比例为75.8%,也较前一交易日的50%增加了0.7个百分点。

从净空持仓比例变化来看,前20席位多头减仓较为明显,除了方正中期期货席位和银河期货席位净空头头寸减少幅度较大外,其余席位净空持仓占比均有不同程度的下降。其中,中信期货席位和海通期货席位净空头寸都出现下降,前20席位空头减仓更为明显。具体来看,IF多头减仓2817手,空头减仓2634手,净空持仓降至3215手;IH多头减仓3295手,空头减仓757手,净空持仓降至1654手;与IF相比,IH多头减仓1430手,空头减仓672手,净空持仓降至2376手。IC多头持仓减少880手,空头减仓574手,净空持仓降至386手。

从前20席位多头持仓变动来看,空头持仓量增加的席位有14家,减仓多单的席位有12家,增仓多单的席位有4家。其中,中信期货席位、华泰期货席位、国泰君安期货席位和南华期货席位增仓明显,分别增加832手、925手、1095手、154手和574手,显示这部分席位对后市看多心态乐观。

空头前20席位中,增持空单的席位有12家,减持空单的席位有6家。其中,海通期货席位、华泰期货席位和国泰君安期货席位增持空单数量居前,分别增加60手、119手和201手。同时,中信期货席位、广发期货席位、海通期货席位、银河期货席位、申银万国期货席位、瑞达期货席位和申银万国期货席位也做出多空同增操作,但增持幅度均集中在500手—600手。减持空单的11家席位中,减持空单数量超过1000手的席位有8家,为永安期货席位和中信期货席位,减持力度明显强于减持空单数量。减持空单数量最多的银河期货席位减持730手,东海期货席位减持219手。

值得注意的是,当日,持仓排名靠前的席位中,仅海通期货席位、中信期货席位和东证期货席位减持数量超过1000手,跃居空头排行榜首的海通期货席位,当日持仓也骤降4061手。同时,申银万国期货席位、中粮期货席位和中信建投期货席位当日持仓均下降,幅度均超过1000手。

值得注意的是,当日,中信期货席位、国泰君安期货席位、银河期货席位、广发期货席位、申银万国期货席位、鲁证期货席位和华泰期货席位当日也做出多空同减操作。