选购基金技巧

选购基金技巧

最近,多家基金公司发布旗下基金的定投计划。此举吸引了不少业内人士的关注。私募排排网数据显示,截至2021年末,沪深300指数累计涨幅达30.4%,一季度新进66.6%,位列同类基金持仓第一。

自今年年初以来,汇添富的投资策略受到了“买涨不买跌”的质疑,风险偏好不断下滑。然而,基金定投对基金经理的重要性有所提高。5月5日,摩根士丹利发布报告称,已成立一家公募REITs基金。今年以来,投资者热情高涨,其中混合型REITs在沪深300指数中的表现非常突出,今年以来其波动幅度达30.8%。

对于定投的具体操作,兴业证券策略研究员张孟柔认为,基金定投在实际操作中的收益要优于股票基金。因为股票基金是把风险和收益分开进行比较,因此在买入时,虽然收益不高,但在卖出时,可以获得比股票基金高的预期回报。

统计了其业绩表现,记者发现,自今年以来,沪深300指数累计涨幅达26.7%。具体来看,自2020年至今,沪深300指数累计涨幅高达122.4%。与之相比,混合型基金的涨幅超过15%。中证500指数累计涨幅达到58.8%。

在张孟柔看来,虽然股票基金表现更好,但还是不能一味的依靠股票基金的股票策略去衡量,投资者在投资的过程中,不可能直接打板的。一般来说,只有有价值,才会坚持定投。

“从2018年底至今,沪深300指数累计涨幅达29.4%。从长期来看,沪深300指数的上涨,基本上是非常稳健的。但是,股票基金是一个很大的风险点。如果,投资者没有合理的预期,投资是一个风险问题。如果,按照“错误的预测”去投资,投资就可能会血本无归。”张孟柔表示。

统计了沪深300指数在2021年2月至5月的累计涨幅,发现,沪深300指数的跌幅远小于沪深300指数,也即股票基金的波动性更大。基金在建仓时,常常会选择在基金跌破止损位的时候,才会果断出局。

值得一提的是,刘彦春表示,股票基金的平均仓位在20%左右,而且如果重仓一只股票,在市场整体大势向上的时候,整体仓位也有可能超过80%。在下跌的时候,仓位也有可能低于80%,但平均仓位不会低于90%。因此,不管投资哪种基金,重仓都要有一个合理的仓位。

A股市场波动大,个股分化明显,沪深300指数赚钱效应明显。某位私募基金经理向记者表示,如果,市场整体估值相对于上证指数的时候,从底部向上突破的时候,那么该基金的平均仓位就会比上证指数大。那么,怎样投资沪深300指数基金呢?

张孟柔表示,通过精选的股票,在每个季度末的年末的时候,都会进行买入,每个季度末买进,持有到下一个季度末,在下一个季度末,再卖出。每个季度末在择时买入,到下一个季度末再卖出。这样操作,才能在每个季度末布局好的股票,当市场出现较大波动时,拿住好股票,实现稳步的盈利。

所谓的“精准”,就是根据宏观经济、行业景气程度、历史持仓情况,来综合判断基金在市场的表现,进而决定基金是否布局。