嘉实超短债基金

嘉实超短债基金经理杨鑫,南开大学金融系理学硕士,曾任职于东证会计师事务所合伙人,长盈基金管理有限公司投资银行部副总经理,华夏基金管理有限公司投资银行部副总经理,瑞银基金管理有限公司投资银行部副总经理,华夏基金管理有限公司投资银行部副总经理。

然而,除了东证期货、景顺长城基金外,其余5只“活跃”基金上半年涨幅超过100%,表现突出的还是王亚伟、杨鑫、侯昊等3只“活跃”基金上半年涨幅超过100%的明星基金。

榜单显示,杨鑫、侯昊、王亚伟、周蔚文、朱少醒、李晓星、刘彦春、张坤、萧楠、周蔚文、高毅资产邓晓峰、景顺长城、丘栋荣、茅炜等明星基金经理上半年股票仓位均超过30%。

4月以来,这些明星基金产品表现亮眼,给投资者带来不少惊喜。

明星基金经理跑偏军工股

今年以来,不少明星基金经理已经在对行业进行了调研。中欧基金于11月29日曾在接受记者采访时表示,很多优秀基金经理的基金经理认为,当前军工赛道会出现波动,军工行业业绩优异,但从长期来看,他们是很少会这么做的。

其实,与行业较高的市场水平相比,基金经理们对军工行业持仓是更加谨慎的。作为价值投资的明星基金经理,他们将重心集中在基本面上,对于公司的财务报表、行业格局以及个股的情况都相对了解。

具体到中欧基金的投资策略,侯昊、刘彦春、韩冬、胡昕炜等明星基金经理在去年四季度也都进行了主题布局,包括了多只军工主题基金。以顺丰控股为例,中欧医疗健康科技股票型基金于11月30日在投资者关系互动平台表示,公司在2020年上半年业绩不错,全年实现营业收入61.88亿元,同比增长42.95%,归属于上市公司股东的净利润7.22亿元,同比增长265.38%。

以顺丰控股为例,中欧医疗健康科技股票型基金于11月30日在投资者关系互动平台表示,公司在去年四季度业绩非常优秀,全年实现营业收入56.68亿元,同比增长21.13%,归属于上市公司股东的净利润2.56亿元,同比增长156.75%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.02亿元,同比增长83.45%。

值得一提的是,纳微科技则是四季度在新能源车赛道的冠军,因2020年以来市场持续调整,部分产品的销量下滑,但公司坚持战略新兴产业方向,并未因疫情导致板块业绩下滑。

中信建投研报指出,航空动力、民品为代表的装备制造企业面临的上游原材料价格上涨、产品价格调整,以及各环节成本压力增加,部分产品或面临价格下跌的压力,叠加军工行业竞争格局较好,公司盈利水平较高。

基于军工行业三季度业绩,其以中航黑豹(01738.HK)、中国应急(01816.HK)为代表的通信和其他电子设备制造业、电子元器件制造业、通用设备制造业、通用设备制造业及航天航空制造业的净利润增速均较为稳定。

随着三季报的不断披露,航空动力和民品方面也开始发力,一是通过今年前三季度的收益率稳定在5%左右,新进成为第一大重仓股,二是从四季度开始,新进成为第二大重仓股,三是从全年来看,三季度新进成为中国船舶第一大重仓股。

疫情并未得到有效控制

由于疫情影响,不少航空公司在年报中失去了营业收入,根据海通国际统计,3月31日,航空公司家破净,航天、海航、南方航空、东方航空、南方航空以及北京航空均为三季度营业收入前十名。