私募股权基金真实收益

私募股权基金真实收益与风险

私募股权基金收益与风险

私募股权基金为私募基金提供了多项有益的投资机会,投资者如私募基金、券商、期货、保险、信托、基金、海外投资等,获取回报的时候需要看是否通过二级市场投资获取回报,风险过高的基金,则不适合作为投资对象,投资者应谨慎选择。

私募股权基金业绩表现普遍较差

作为国内zuida的私募股权投资机构之一,目前国内私募股权投资基金整体业绩较差,一共有112家投资者完成私募基金管理人登记备案,其中规模较大的有57家。其中还有7家机构的管理规模是不到20亿元的,分别为:信达澳亚投资管理有限公司、新华基金管理有限公司、新马资产管理有限公司、同盛投资管理有限公司、立信资产管理有限公司。

以上机构名单中仅有26家百亿私募在上一年度的盈利上出现了较大幅度的亏损,平均亏损金额在18.24亿元。

从这些头部私募基金产品中,按管理人规模划分,收益上成占比zuida的只有百亿私募——新马资产。今年以来,在这些私募基金中,对公募、信托和保险等进行了大规模的重仓操作,这些私募基金为何如此“肆无忌惮”?私募基金的业绩表现,就决定了其投资目标究竟是什么。

有的私募基金为了投资标的的长期性,在行情好的时候获取更多的收益,甚至认为是和大盘接轨,也不愿意做周期性板块。当行情不好的时候,这些基金也会选择“大举抛售”,这就使得一些“神人”重新回到了正常的区间。

私募基金的股价业绩与私募业绩的持续性有关

我们发现在私募基金的十大重仓股中,又有哪些是具有周期性的?除了上述的牛市表现外,还有一些是具有周期性的。例如业绩较为稳定,但波动幅度较大的行业板块。比如说银行板块,通常受到公募基金的青睐。房地产板块,近年来也受到公募基金的青睐,因此受到公募基金的青睐。

根据私募排排网数据,以3月21日为例,统计数据显示,以今日(2月23日)统计,在上述587家公募基金公司中,有691家基金产品主动管理的产品收益超过了20%。其中私募占比zuida,达37.37%,其他产品的收益率都在5%左右。从管理人的持仓来看,对公募产品持仓占比最多,达27.96%。其中在兴全合润、兴全合宜、银华心怡、淡水泉、华安创新等产品,对私募产品持仓占比超过30%。

还有一些是具有周期性的。比如说,基金的选择,很多私募基金都强调产品的周期性,比如说在个股调整比较充分的时候,出现利空兑现的时候,私募就会提前降低仓位,比如说在趋势比较明确的时候,可以通过调仓来实现盈利。但是很多私募基金重仓股,出现“跌停潮”时,也会提前降低仓位,比如2018年3月29日的融券减持情况,每减持10万股以上,对这只基金持仓市值的回撤也会做出一定的减仓操作。

相比之下,以2005年3月14日为例,从2004年2月15日到2017年3月12日,该基金涨幅仅为9.44%,其他时间段的涨幅为5.77%。而随着股指的走低,持仓市值也在不断下降。统计数据显示,2004年3月12日,沪深300指数下跌18.48%,同期上证指数下跌9.23%。