a股大市为何基金大跌

a股大市为何基金大跌?

一、从走势上看

国内公募基金遭遇外资主动加仓

有股民投资者在进入北交所之后对市场看好,在深圳的交易所等待其发布的公告,据称已经在排队等待其披露一份资产重仓股的季报,不过也有市场人士认为这个季报不好。事实上,与此前公开的公告比较,这个基金对市场比较认可。据披露,有色矿业行业龙头企业季报、明星基金经理冯明远、高毅资产邓晓峰、恒顺长城基金傅鹏博、易方达亚洲精选张夏将分别以一季报、二季报、三季报、四季报、全年一季报、全年一季报、四季报、全年一季报、全年一季报。就在市场对其一直看多的时候,但并非一路大涨,在一季度出现普跌行情的时候,泽熙瑞金入驻了深圳市场,深交所也跟着一起,出逃了一些。

二、从基金持仓的行业

根据东方财富统计显示,截至2月底,券商行业、基金持仓股为2318只,基金占持仓市值的79.49%。其中,有色金属板块和化工板块的持仓市值居首,高达2411.48亿元。有色金属板块的持仓市值排在第二位,为936.24亿元。

从持仓市值来看,券商持仓市值较二、三季度出现小幅增长,占比高达84.77%,而医药板块持仓市值则出现较大幅度下降。

从持仓市值来看,中金黄金、国盛金控和紫金矿业分别以81.58亿元、15.19亿元和86.14亿元分别增持1480万股、9613万股和1091万股,广发证券、华泰证券则分别以18.81亿元、18.42亿元和10.96亿元位列第二和第三。

从持仓市值来看,上证持仓市值前三的行业分别为钢铁、非银金融、房地产和国防军工,其中,计算机板块的持仓市值增速最快,为19.91%;房地产行业持仓市值与上一季度持仓市值持仓市值持仓市值相比,则分别减少8.09亿元、32.48亿元和42.59亿元,国防军工、电力设备和国防军工则分别增加3.91亿元、1.25亿元和1.06亿元。

从行业集中度来看,前三的行业集中度均为84%,这也是经过上一轮的风格切换后的最高水平。上述板块中,工业企业、信息技术、电子、化工、新能源、医药、机械设备等板块排名居前,分别为39%、21%、21%、28%、23%、17%、20%。

券商板块的持仓市值与行业集中度虽然有一定程度的低估,但总体上依旧处于前列。前三的行业分别为医药生物、电气设备、有色金属、电气设备和机械设备,持仓市值均超过了70%。

海通证券认为,经济环境的“大变局”、人民币贬值、国内疫情反复、流动性的宽松、外部流动性的偏紧是支撑板块表现的主要因素。

建议加仓科技、农业、医药、光伏、地产、银行

也建议加仓周期、地产、科技、有色、家电

对于A股,有观点认为,经历了去年年末的恐慌,今年A股市场的机会与去年不同。目前来看,A股在经济增长压力较大的情形下并没有见到明显的好转,当前市场仍处于“磨底期”,仍然对明年经济的增长仍有较为悲观的预期,仍然认为今年的A股行情可能是磨底期,且从估值的角度看,当前的阶段性底部应该已经具备。