国债期货历史行情走势

国债期货历史行情走势

当市场的利率上升时,投资者便会选择buy国债期货合约进行保值,同时利率下降时,债券期货与之一起抛售,从而使国债期货的投资收益减少。不过,在2000年国债期货突然出现“MLF死保”,迫使很多投资者选择在国债期货上进行套期保值,这也就引发了国债期货出现“MLF死保”。

进入2004年以来,国债期货出现了一次“大变局”。尽管我国的国债期货自2013年上市以来,一直呈现“牛市小、熊市多”的特征,但是今年1月中旬开始,国内国债期货合约的价格又出现了大幅波动,这也使得当时大批投资者选择现货交割,因此很多投资者选择在现货交割之后,在期货市场进行抛售,这也导致了利率的迅速上涨。

而在2001年下半年之后,国债期货已经步入了熊市,从当时的100点开始反弹,不过在当时,一些投资者的选择被认为是“想拿到债券,又不想交割的黄金”,因此,有很多投资者选择现货交割,这就使得真正的债券期货价格也出现了快速下跌。

不过,由于全球经济运行的疲弱,国债期货受到投资者青睐,这也导致了国债期货出现“金三银四”的局面,因此,虽然美国国债期货在历史上曾经是“卖空一多”的戏码,但这只是短暂的现象,随着现货市场的流动性过剩,国债期货仍然有可能走出类似黄金、白银之类的机会。