铜金属类期货行情

铜金属类期货行情分析

1、近期铜基本面情况

据悉,近日铜市出现利空消息,昨日长江现货升水降至升水60-80元/吨,好铜成交报价于升水80-90元/吨,中间商接货意愿不强,投机商因近期已经入市收货,现货升水下降,难觅升水。隔夜沪期铜弱势震荡,下影线报收于49680元/吨,较上日收盘价下跌4元/吨。隔夜LME铜库存增加1225吨至59075吨,涨幅2.34%。沪期铜跳空低开,低开后下探回升,尾盘收于49630元/吨,较上日收盘价下跌1.23%。隔夜沪铜震荡走低,跌幅略微收窄,仍无打破昨日颓势。

2、相关数据

美国方面,截止7月6日当周,美豆收割率为84%,高于预期的74%和5年均值的78%;美豆优良率为71%,高于前值的66%以及5年均值的62%;美豆收割率为67%,低于前值的67%以及5年均值的71%。

国内方面,昨日上期所铜库存增加2万吨至472吨,上海地区仓库增加10吨至11700吨,广东地区仓库增加至467吨,较上周增加10万吨,总体库存增加4万吨至116.3万吨。据统计,8月铜进口量为102.7万吨,环比增加7.35万吨,同比增加12.85万吨,增幅8.5%。

国内方面,截止8月6日,LME铜库存增加5811吨至182475吨,LME铜库存维持下降,其中,上海地区库存增加879吨至1861550吨,广东地区库存增加979吨至162015吨,整体库存增加154吨。

国内现货市场方面,上海地区下游企业采购维持刚需,整体市场成交较为一般,以按需采购为主。据悉,现阶段铜现货市场供需双方表现平稳,市场价格报价多以贴水收窄为主,成交表现良好。

基本面上,目前来看,经济仍未企稳,但总体经济数据仍处于回暖态势,基本面相对平淡,但LME铜库存已经减少至187万吨附近,相对于今年年初库存的31万吨,显然没有太大变化。从下游消费来看,截至8月6日,LME铜库存下降至213625吨,而截至8月6日,LME铜库存增加至219525吨,库存下降幅度为1.8%,现货升水处于100-150美元/吨的水平,现货市场较为稳定。在绝对库存处于低位的情况下,对现货的价格依然有利。在进口商占据主动的情况下,国内现货升水的稳定将对现货市场带来利好。

目前,市场对LME铜库存下滑持较为乐观的看法,在疫情、地缘政治和中国宏观经济增速放缓的情况下,铜市基本面仍维持稳定,短期内市场仍将继续承压,铜价或将维持高位,建议空单继续持有,并有止盈的可能。

上周五夜盘行情,沪铜主力合约先抑后扬,但隔夜出现了一定幅度的下跌,周四晚间低点13590元/吨,较前一日下跌20元/吨,跌幅0.43%。沪铜价在5日均线之上窄幅震荡,短线看涨,建议 50000-13500元/吨之间高抛低吸,止损各290元/吨。

铜价本周涨幅回落,夜盘出现反弹,但因美元指数保持强势,加之海外经济的企稳,铜价上涨乏力,建议 50000-13600元/吨之间高抛低吸,止损各300元/吨,止盈各280元/吨。