期货豆类行情分析

期货豆类行情分析三方面:

10月1日至今,CBOT大豆期货市场价格窄幅震荡,主要受南美大豆供应减少,及美豆新作库存庞大,全球大豆供应压力增加等利空因素影响,美豆市场表现出较为强势的上涨走势,美豆主力1509合约最高达到2044.5美分/蒲,接近年内最高点,使得目前市场大部分机构已经预估美豆新作产量,从而支撑美豆价格进一步上涨。美豆新季结转库存增加及美豆新作库存量庞大,已经令市场紧张情绪加剧,一旦美豆天气出现问题,市场可能难以独善其身。此外,豆油和豆粕期货走势则较弱,美国大豆产量尚未确定,美国农业部近期给出的单产预估为1.25亿蒲式耳,其中大豆单产预估为每英亩51.4蒲式耳,2016/17年度为每英亩51.4蒲式耳,2017/18年度为每英亩54.7蒲式耳。根据目前预估,美豆2016/17年度和2017/18年度的库存消费比分别为37:3,38.5:1。

美国农业部近期公布的出口检验报告显示,截至10月6日当周,美国大豆出口检验量为602.4万短吨,同比下降40.6%,当周出口检验量为300.2万短吨,前一周为44.8万短吨,上年同期为48.3万短吨。出口检验数据显示,截至10月6日当周,美国大豆出口检验量为130.4万短吨,前一周为149.7万短吨,上年同期为121.1万短吨,市场预估区间为220-260万吨。

现货方面:10月1日,哈尔滨地区国标三等 3860-4200元/吨;山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1509+30元/吨(18年5月、6月),对连豆粕1601+60元/吨(18年7月、8月)。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1601+40元/吨(18年10月、11月)。广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1509+20元/吨(18年10月、11月)。天津地区贸易商报价,一级豆油5730元/吨。日照贸易商报价,一级豆油5720元/吨。

消息方面:1、美国农业部(USDA)公布的数据显示,截至10月6日当周,美国大豆种植率为86%,前一周为89%,去年同期为98%,五年均值为95%。

2、巴西植物油行业协会(ABIOVE)称,截至10月6日当周,巴西大豆压榨量为130万吨,比前一周提高12%,比去年同期提高4%,比五年均值高出13%。巴西大豆产区的天气干燥令大豆收获加快,尤其在圣保罗州南部地区。

3、 全球油脂油料市场

8月10日消息:据洲际交易所(ICE)原糖期货周一上涨,受助于美元走软,以及供应中断忧虑缓解。美元走软支撑原油价格,但巴西雷亚尔走强打压大宗商品市场,提振油籽价格。国内方面,今日农业部将公布8月份的农作物种植意向报告,从而推动早盘油脂价格。美豆价格在美豆反弹带动下,并出现反弹,但是国内豆油基差报价仍相对偏弱,今日豆油基差报价下跌。

本周马棕油减产超预期,库存增幅不及预期,库存压力下滑,本周出口数据再度回升,8月出口数据改善,后期库存上升,且库存继续下降,令马盘走势强劲,制约了马盘的反弹,建议今日重点关注库存变化,分析师预计8月末库存为158万吨,环比增幅仅0.6%。