原油期货单边行情

原油期货单边行情信息分析:(一)国际原油价格持续走低

近期,WTI原油价格持续走低,5月12日盘中最低跌至-37.63美元/桶,创3月20日以来的新低。截止至5月15日收盘,WTI原油6月合约收报-37.63美元/桶,较上个交易日下跌21.13美元/桶,跌幅5.10%;布伦特原油6月合约收报-37.75美元/桶,较上个交易日下跌9.38美元/桶,跌幅5.20%。目前,市场对5月合约下行风险的担忧增加。

(二)5月12日,国内原油期货开盘暴跌,盘中最高跌至跌停价-39.67美元/桶,截至收盘跌幅为-9.49%,跌幅71.20%。本周国际油价一路下行,对国内原油期货价格产生了一定影响。随着原油期货暴跌,我国原油期货保证金比例由4月30日的7%下调至10%,期货公司也将相应调整,以适应客户资金需求。

(三)现货市场方面,中国原油期货价格目前主要受原油现货价格影响,截至5月15日收盘,广州石化5月12日收盘报价398元/吨,较上个交易日下跌10元/吨,齐鲁石化5月12日收盘报价402元/吨,较上个交易日下跌10元/吨,东莞控股5月12日收盘报价518元/吨,较上个交易日下跌10元/吨。

目前,国际油价已经跌至近十年的最低位,主要原因是美国、欧洲和日本等国家正加紧囤积石油,以应对不断增加的库存。在中国,原油期货的交易价格主要取决于炼油厂生产成本。从每桶均价1美元,跌至42美元,国内炼油厂生产成本可能从每桶7元提升至20美元。由于油价下跌会削弱炼油厂盈利能力,这将抑制炼油厂提高开工率,并在一定程度上抑制石油进口需求。而且,中国仍处于炼厂检修高峰期,国内炼油厂将有数月的检修计划。在这种情况下,市场预计5月中国石油产量可能会下降约35万桶/日。

(四)国际市场方面,5月12日,布伦特原油期货价格暴跌至每桶-37.67美元,离破每桶35美元,基本金属普遍承压下跌。伦敦金属交易所(LME)于当日下午1:30-2:30期间宣布,将于6月17日召开会议,决定将镍价下调10%,主要原因是市场预计中国5月将增加石油进口。另外,包括铜、铝在内的一些主要工业品,如铁矿石在5月以来几乎全线下跌。

(五)需求方面,据外媒报道,受新冠肺炎疫情的影响,全球石油需求下降了10%。印度4月1日起暂停从伊朗buy100万吨的镍矿,在全球产量下降的背景下,镍矿需求大幅下降,而镍矿需求却在不断上升。中国央行上周四公布的数据显示,截止5月末,广义货币(M2)余额23.2万亿元,同比增长6.5%,增速比上月末高0.2个百分点,增速比上月末高0.9个百分点,比上年同期低0.2个百分点;狭义货币(M1)余额15.9万亿元,同比增长7.8%,增速比上月末高0.1个百分点,比上年同期低1.6个百分点,比上年同期低1.3个百分点。其中,人民币(M0)余额3.7万亿元,同比增长5.2%,增速比上月末高0.5个百分点;